对外国投资的优惠和限制
发布时间:2014-1-13 16:04:06     

3.1 主要经营实体

美国商业实体的主要形式有公司、有限责任公司、合伙企业、有限合伙企业、外国公司的分公司、合营企业以及个人独资企业。外国投资者最常用的形式是公司。

外国投资者在美国开设公司不会遇到特殊的问题。美国不存在联邦公司法,各州对公司成立流程均制定了各自的规定,但内容基本相同。以下概述了对设立公司的基本要求。

资本

对于制造业公司而言,除启动业务和获取信贷所需资本外没有最低资本要求。大多数州要求实际投入的资本至少为 1,000 美元。但是,从事银行、保险及相关业务的公司有最低资本要求。银行业采用由瑞士巴塞尔国际清算银行制定的资本要求;保险业的资本要求由全美保险总监协会制定。大多数州要求在发行核定股份前缴清认购资本。在法定准备金方面未作出要求。

创办人

传统上至少要有 3 名创办人;现在有越来越多的州允许只有 1 名创办人(通常是公司法人)。有些州要求创办人应具有居民或公民身份,但实际上,这一要求并未构成阻碍,因为只有在办理机构手续时才需要创办人的身份。

董事会

通常情况下,董事会应至少具有三名董事,很多州也允许只有一名董事。一般而言,不要求董事必须具有居民或公民身份。上市公司的首席执行官 (CEO) 和首席财务官 (CFO) 必须证实,其提交至证券交易委员会 (SEC) 的所有财务报告均真实可靠。公司不得向其董事或高级管理人员贷款,除非这些贷款属于公司正常的贷款业务,且贷款条款必须与提供给公众的条款一致。证券交易委员会可禁止那些犯有过欺诈行为的人出任公司的主管或董事。董事不得购买、出售或转让其个人退休计划账户内的证券。董事和高级管理人员股票所有权的变动必须在 2 个工作日内向证券交易委员会申报。

管理

在国籍或居住地方面未作出要求。未规定董事会或管理层必须有工会代表。

披露

所有的公司在成立当年必须公布财务数据。之后,只有那些在美国证券交易市场上市的公司才需要公布财务数据。有些州要求在该州获得经营许可的外国公司每年均进行申报(包括基本信息)。股东数量达到或超过 500 人且资产超过 100 万美元的公司,应按照1934 年通过的《证券交易法》和各种州立规定报告财务状况。(《证券交易法》及其修正案主要适用于上市公司,规定了公司在年度报告、内幕交易报告、资产负债表、损益表、委托材料和其他上市报告中需要披露的内容。)

税费

各州对建立公司所收取的税费规定各异,但一般都较低。在申请程序最简单的州,开设一家资本上限为 10 万美元的公司最低仅需花费 40 美元。最常见的申请程序是向县政府工作人员提交一张创办法律实体的证书,证书的开头注有“dba张(其含义为“经营名称”)。

股票类型

可发行普通股和优先股;优先股的持有者通常可获得固定的利息和特定的表决权。支付的股息不得被支付者作为税前抵扣。如果存在未分配的盈余及利润,则通常不得进行资本分配。不记名和记名股票均可发行。许多州不要求标明每股的票面价值。公司还可发行债券和其他债务工具。

控制

通常情况下,每年都必须召开股东大会,有时仅限于在公司登记所在州召开。召开时间通常为 4 月或 5 月。如果公司股票分配较广,则通常以代理委托书的方式行使投票权。拥有公司 25% 的股票即构成控股权益。拥有 5% 或以上的公司股票即需要通知证券交易委员会,并附上股东的意图陈述。集体委托投票可极大地增加较小股东的表决权。

有限责任公司

有限责任公司 (LLC) 结合了公司和合伙企业的特点。有限责任公司的所有者一方面可享有债务方面的保护,另一方面公司的收入、抵扣、信贷损益都会转移给投资人(公司的收入被认为投资人的收入,公司的抵扣被认为是投资人的抵扣)。有限责任公司要求至少具有两名投资人,受州法律管理。

 

3.2 设立分公司

在美国的外国公司通常以当地子公司而非分公司的形式开展经营,其原因可能是出于方便,也可能是出于法律和税收方面的考虑。外国公司的分公司一般需缴纳根据净利润计算出的公司税,以及相当于其在美国盈利(“股息同等金额”)所得 30% 的税款。分公司除需缴纳企业所得税,还需要缴纳“分公司利润税”,此税项大约相当于子公司分配股息所要缴纳的30%的股息预提所得税。此外,还存在分公司利息预扣税,以防公司规避利润税。适用的税收协定可减免30% 的税率。

外国公司的分公司和外州公司的分公司在不同的州内适用同样的规定。除了向当地政府登记注册外,目前对设立分公司没有特殊要求。出于纳税的目的,分公司必须妥善记录账目。没有最低资本要求,也不要求进行法定审计。分公司的所有债务都认定为是其外国总公司的债务。外资银行的分行适用特殊条款。

 

3.3 设立公司

公司可依照美国 50 个州(或哥伦比亚特区)中任何一个州的法律程序组建 (美国所属地适用于特别规定,不在本文的讨论范围之内)。只需办理相当简单的程序,该公司就可依照其他州的公司法在其他州成立办事处、工厂或其他常设机构。从法律上讲,只有组建该公司时所在的州才将该公司认定为本地公司,其他州均将其认定为“外地”公司。大多数公司的经营活动均跨越多个州,公司成立所在州通常不同于其业务所在州。

公司注册证书必须提交至公司成立所在州的州务卿,该证书的内容通常包括公司名称、经营目的、期限(通常为永久)、资本额,股票票面价值(如果有)、法定机构所在地、登记的服务流程代理以及董事人数。

为具备在公司成立所在州之外开展业务的资格,公司必须在其有意开展业务的每个州采取以下措施: 提交公司注册证书;提交包含其活动信息和管理层信息(详细程度视各州要求而定)的申请;缴纳申请费。若公司不具备某个州的经营资格,但已被认定正在该州“开展业务”,则公司将面临缴纳罚金和其他惩罚。

国内或国外公司发行州际公众股和债券属合法行为,但发行额超过50 万美元时必须遵守证券交易委员会制订的指南。

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